制度保障,實力護航,華安基金旗下養老FOF基金助力個人養老

6月24日，為推進多層次、多支柱養老保險體系建設，規范個人養老金投資公募基金業務，有關部門起草了《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定(征求意見稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)。

那么，

個人養老金如何投資公募基金?

有什么樣的制度保障?

哪些基金產品可對接?

......

一，個人養老金如何投資公募基金?

華安基金指出，根據相關部門此前披露數據，截至2021年末，全國正在繳納基本養老保險的超10億居民，都可開通個人養老金賬戶，并享受一定程度的稅收優惠。

由于事關10億人的養老錢，此次《征求意見稿》做了許多細節的安排，亮點主要有以下幾個方面：

1，產品準入要求

投資人按照規定可通過個人養老金資金賬戶購買符合規定的基金產品并享受稅收優惠政策。

具體是哪些基金產品?《征求意見稿》做了細節安排：

(1)在一年試行期內，最近4個季度末規模不低于5000萬元的養老目標基金。

(2)全面推廣后，逐步納入投資風格穩定、投資策略清晰、長期業績良好、運作合規穩健，適合個人養老金長期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和相關管理部門規定的其他基金。

2，建立長期考核機制

華安基金表示，《征求意見稿》要求基金管理人、基金銷售機構應當建立長周期考核機制，對個人養老金投資基金業務、產品業績、人員績效的考核周期不得短于5年。

基金評價機構應當堅持長期評價原則，業績評價期限不得短于5年，業績評價期限不得短于5年，不得進行短期收益和規模排名。

華安基金認為，基于長期投資導向的考核機制要求，意味著公募基金公司內部的考核機制也需對標這一新要求。

3，鼓勵長期投資

(1)單獨份額類別

針對個人養老金投資基金業務設立單獨的份額類別，在基金合同、招募說明書等文件中清晰約定，并根據相關管理部門要求進行注冊或者備案。該份額類別不得收取銷售服務費。

(2)鼓勵投資人長期投資行為，相關機制安排包括但不限于：

收益分配方式為紅利再投資;

豁免申購限制;

豁免申購費等銷售費用，對管理費和托管費實施一定的費率優惠。

(3)基金管理人、基金銷售機構應當主要以定期投資等方式引導投資人長期投資。

4， 鼓勵長期領取

基金管理人可以針對投資人領取期的資金使用需求，在向投資人充分披露的情況下，在個人養老金基金的投資策略、收益分配、贖回機制、基金轉換等方面做出特別安排，包括但不限于定期分紅、定期支付、定額贖回等，鼓勵投資人長期領取行為。

二，養老FOF的獨特優勢更適合養老投資

華安基金表示，養老FOF具備多方面的獨特優勢，更適合養老投資，一經面世就得到了市場的認可。

1，注重穩健，風險二次平滑

華安基金認為，養老投資的投資周期長，注重的是長期穩健的資產增值，需要一種長期穩健的運作方式。

養老FOF主要投資于優選出的基金，在一般基金分散投資的基礎上進行二次分散投資，相當于對基礎市場風險二次平滑，因此它的波動率比一般基金更低，更符合養老投資的需求。

統計養老目標基金成立來2019-2021年的表現，不難發現養老目標基金波動幅度相對低一些，特別是在大盤較為波動的階段，養老目標基金穩健性的優勢明顯。

比如2020年和2021年，養老目標基金平均收益率分別為24.12%、4.79%，相對同期滬深300指數的超額收益明顯。

2，動態配置資產，貼合生命周期

華安基金指出，一般情況下，人們的勞動能力會隨著歲月增長而降低，財富積累能力也會相應的降低，投資的風險承受能力也會隨著生命周期變化而變化。在這個長期投資過程中，普通投資者往往缺乏相應的專業知識，難以做好調倉，匹配合適的資產。

而專為養老投資設計的目標日期型養老FOF能夠科學地為投資者建倉，根據隨著持有人退休目標日期的臨近，動態調整風險資產的投資比例，滿足持有人不同年齡階段的風險偏好變化。

3，基金管理人要求標準嚴格

與普通FOF基金相比，養老目標基金對于管理人、基金經理、子基金的要求更嚴格。比如要求公司成立滿2年、公司治理健全穩定、投資研究團隊不少于20人、基金經理至少要有2年證券投資經驗、歷史投資業績穩定良好等。

華安基金表示，此次出臺的《征求意見稿》進一步對養老目標基金、基金公司、銷售機構的資質、內部管理體系等做出了嚴格規定，相當于幫助投資者進行了二次篩選，讓專業的人能做專業的事，力爭養老投資運作穩健。

三，華安基金布局了哪些養老FOF基金?

漫漫養老投資路上，更需優秀的投資團隊實力護航。華安基金作為多年深耕養老投資產品的基金管理人，旗下的養老目標基金產品比較豐富。

有目標日期基金，比如針對2030年左右退休人群的華安養老2030三年;還有針對2040年左右退休人群的華安養老2040三年;

還有目標風險基金，如：華安穩健養老目標FOF、華安平衡養老目標FOF、華安民享穩健養老一年FOF、華安優享穩健養老一年FOF等。

華安基金始終始終將養老投資業務作為長期發展戰略的重點之一，希望幫助更多投資者建立自己的養老金計劃，養老目標基金追求長期穩健增值，大家可以保持關注、長期持有。

風險提示：基金名稱中含有養老字樣并不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，養老基金不保本，可能發生虧損。基金管理公司不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。基金產品收益存在波動風險，投資需謹慎，詳情請認真閱讀本基金的基金合同、招募說明書等基金法律文件。本產品由華安基金管理有限公司發行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。