養老金融即將上新西安成為試點城市之一,養老儲蓄、理財、保險、基金,你選哪一個

四家國有大行、五個試點城市，備受矚目的特定養老儲蓄產品有望年內面市，西安成為試點城市之一。

今年以來，商業養老金融業務布局速度加快，在個人養老金制度持續推進背景下，繼養老理財產品試點擴至十地區、專屬商業養老保險試點擴至全國后，特定養老儲蓄試點也已拉開帷幕。第三支柱養老金融產品的再次擴容，進一步滿足了人民群眾多樣化的養老需求，為不同風險偏好客群養老資金投資開辟了新的渠道。

養老儲蓄VS普通存款 期限更長 利率更高

近日，中國銀保監會、中國人民銀行發布《關于開展特定養老儲蓄試點工作的通知》，自2022年11月20日起，由工商銀行、農業銀行、中國銀行和建設銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市開展特定養老儲蓄試點。試點階段，單家試點銀行特定養老儲蓄業務總規模限制在100億元人民幣以內，試點期限暫定一年。

華商報記者從銀保監會官網了解到，特定養老儲蓄產品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，產品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。儲戶在單家試點銀行特定養老儲蓄產品存款本金上限為50萬元。

特定養老儲蓄與一般的銀行儲蓄產品有何不同？據專家介紹，與一般的儲蓄存款相比，特定養老儲蓄產品5至20年的產品期限，契合長期養老目的；產品類型包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，滿足不同儲戶資金需求；利率略高于大型銀行5年期定期存款掛牌利率，適合風險偏好較低、對流動性要求不高、追求固定收益的群體，未來還可能享受稅收優惠；單個儲戶在單家試點銀行每人限存50萬元，有助于讓更多儲戶參與養老儲蓄試點。特定養老儲蓄業務兼顧普惠性和養老性，產品期限長、收益穩定，本息有保障，可滿足低風險偏好居民的養老需求。

對投資者來說，最關心的除了資金的安全性以外，就是能獲得多少收益。由于養老儲蓄本質上仍是儲蓄產品，再加上存款保險政策，資金安全毋庸置疑。利率方面，以工商銀行為例，記者查詢該行手機銀行得知，三年期及五年期整存整取掛牌利率均為2.75%，而根據起存金額不同，三年期及五年期整存整取最高年利率可至3.15%。

有銀行業內人士表示，普通定期存款、大額存單以及儲蓄國債在內的產品，最長期限均為5年期，養老儲蓄10年期、20年期品種的定價依然缺乏參考標的。一般來說，存款期限越長利率越高，在近年來存款利率持續走低背景下，養老儲蓄較長的產品期限可以提前鎖定利率，獲得穩定收益，產品的長期收益率表現及收益的穩定性正是吸引客戶的核心優勢。

政策支持 金融機構加速布局養老金融賽道

近年來，隨著我國人口老齡化趨勢逐漸加深，居民養老壓力進一步增大。據了解，我國養老保障體系包括三大支柱。第一和第二支柱分別為政府主導的社會基本養老保險以及單位主導的企業年金和職業年金，第三支柱則是由個人主導的個人養老金，包括商業養老保險和其他金融機構提供的養老金融產品。圍繞第三支柱養老體系建設，我國在養老理財產品試點、專屬商業養老保險試點、養老目標證券投資基金等方面相繼出臺一系列政策助力養老金融發展，包括銀行、理財公司、保險公司、基金公司等在內的金融機構積極布局養老金融賽道，第三支柱養老金融產品供給逐漸豐富，產品規模不斷擴容。

今年4月，國務院辦公廳發布《關于推動個人養老金發展的意見》，對我國多層次、多支柱養老保險體系建設具有標志性意義。意見明確，個人養老金實行個人賬戶制，參加人每年繳納個人養老金的上限為12000元，投資范圍拓展至銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等多種金融產品，投資者可根據自身風險偏好自主選擇。

今年5月，銀保監會發布《關于規范和促進商業養老金融業務發展的通知》，支持和鼓勵銀行保險機構依法合規發展商業養老儲蓄、商業養老理財、商業養老保險、商業養老金等養老金融業務，向客戶提供養老財務規劃、資金管理、風險保障等服務，逐步形成多元主體參與、多類產品供給、滿足多樣化需求的發展格局。

今年6月，證監會就《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定（征求意見稿）》向社會公開征求意見，標志著個人養老金投資公募基金向前邁進了一大步。征求意見稿提出，個人養老金投資公募基金，擬優先納入養老目標基金，未來進一步擴充產品范圍。作為養老第三支柱的重要補充，公募基金養老產品目前以養老目標FOF產品為主，截至今年6月底，全市場已累計有195只養老FOF產品，規模合計1057億元。

認購踴躍 多款養老理財產品蓄勢待發

理財公司發行的養老理財產品作為養老金融的新生力量，自首批產品于去年12月發行以來，由于收益相對平穩、業績比較基準相對較高，受到投資者普遍歡迎。

今年3月，養老理財產品試點范圍也由四地四機構擴至十地十機構。8月3日，中郵理財在養老理財產品第二批試點機構中率先發售首期產品，上線一小時認購額達20億元，投資者熱情可見一斑。8月8日，中銀理財首只養老理財產品將在十個試點城市發售，起購金額0.01元，風險等級R2，產品期限為5年，業績比較基準為5.8%-8%。交銀理財首只養老理財產品也將于8月8日發售，據介紹，該產品主要采取低波穩健的投資策略，并配以平滑基金、風險準備金、減值準備等保障手段增強風險抵御能力。此外，農銀理財、信銀理財等其他第二批試點機構的首期養老理財產品也有望在近期發行。

記者查詢中國理財網數據，截至目前理財公司存續的養老理財產品有31只，產品期限均為3年期以上，風險等級除一款產品為三級（中風險）外，其余均為二級（中低風險），業績比較基準多在5%-8%之間。銀行理財人士指出，養老理財產品比儲蓄產品、普通理財產品收益更高，具有長期性、穩健性、高收益率、普惠性的產品競爭優勢，因而受到投資者的青睞。需要明確的是，養老理財同其他凈值型理財產品一樣，不保本也不保證收益，業績表現同樣受到市場波動影響，且投資期限較長，投資者需結合自身情況判斷是否適合進行養老投資。

充足的資金儲備是幸福晚年的重要基礎，只有提早規劃、從長計議，才有可能收獲更為豐厚的回報。養老金融產品蓬勃發展的趨勢下，各金融機構的養老產品都有不同的優勢和特點，投資者還需關注不同產品的風險收益特征，選擇與自身相匹配的養老理財產品。

（投資有風險，本文不構成任何投資建議） 華商報記者 劉方