泰康踐行保險+養老+健康模式

在積累一定壽險群體客戶基礎上，泰康開發養老社區，拓展保險業務，不僅實現了資產的增值收益、運營收益，還通過養老社區為保險銷售帶來了溢價空間，也實現了養老社區的床位超賣。

來源 | 經理人傳媒旗下《中國保險家》雜志

文/石一

來源/公眾號

根據中國發展基金會《中國發展報告2020：中國人口老齡化的發展趨勢和政策》預測，2050年中國人口老齡化將達到峰值，65歲及以上的老年人將達到近3.8億，占總人口比例達27.9%。人口老齡化嚴重，但居民養老儲備不足已成為社會發展的潛在風險。

為了應對人口老齡化危機帶來的挑戰，中國積極探索并初步建立起符合國情的三支柱養老金模式。即基本養老保險、企業職業年金和個人商業養老保險。目前中三支柱籌集資產總量較低，體系不均衡，呈現出第一支柱獨大，第二、三支柱發展緩慢的格局，尤其是第三支柱的養老險體量較小，在養老金的籌集、投資等方面存在很多不足。加快第三支柱建設承載著彌補中國養老金缺口和助力資本市場發展的雙重使命，完善中國的補充養老保險很有必要。中國個人養老產業發展前景廣闊，具備巨大的潛力。

泰康之家

廣闊的發展前景也吸引了銀行、證券、公募基金、保險公司等多種金融業態的競爭。但險企憑借其在長期資產管理、強風險管理意識、豐富的客戶資源儲備等綜合養老服務能力優勢，表現突出。

多家險企紛紛在綜合養老服務域展開布局，構建差異化體系及特色。相較于其他金融業態，保險公司的競爭優勢較為明確。主要表現在，一、具有契合養老特色的長期資金管理能力和經驗；二、較強的風險管理意識和能力；三、多元客戶觸達能力和豐富的客戶資源儲備；四、依托集團資源構建大養老生態圈的能力；五、具有完備的養老金管理牌照優勢。

其中，泰康作為最早布局養老產業的險企之一，引領保險+養老商業模式創新，以重資產、長周期投資建設養老社區或服務實體；同時積極進軍養老、醫療、終極關懷產業，打造出活力養老、高端醫療、卓越理財、終極關懷四位一體商業模式。

目前，中國養老體系和產品主要為：養老機構、養老社區（CCRC）、社區居家養老三種模式。其中，CCRC屬于相對高級的養老模式，可最大化地助力保險銷售。同時，對于重資產模式的泰康，前期拿地、建設成本通常不會攤入到運營公司，因此，CCRC運營收益空間更大。

泰康于2009年率先獲得中國保監會批準的投資養老社區的試點資格，開始布局養老市場至今已超過十余年。泰康之家是泰康建投旗下專注養老、護理、康復實體建設運營和創新服務的專業品牌，結合中國長者身心特征，打造大規模、全功能、高品質、連鎖醫養社區。醫養融合是泰康養老社區的鮮明特色。泰康通過一個社區、一家醫院實踐模式，在養老社區配建康復醫院，以老年醫學為基礎，打造急診急救保障、老年慢病管理、老年康復的三重防線，為居民的健康保駕護航。

養老社區采用會員制，客戶一次性繳納200萬元的保費方可獲得未來的優先入住資格，不住時，可享受投資收益。而針對非保險客戶，泰康也推出了樂泰卡，即傳統的高押金+低月費模式。

保障被保險人或投保人在向泰康之家提交正式的入住申請通過評估之日起的18個月內，實際入住養老社區。社區的入住年齡為女性55歲，男性60歲。

截至2022年4月，泰康之家已完成北京、上海、廣州、三亞、蘇州、成都、武漢、杭州、南昌、廈門、沈陽、長沙、南寧、寧波、合肥、深圳、重慶、南京、鄭州等24個核心城市共計27個項目的布局，其中北京燕園、上海申園、廣州粵園、成都蜀園、蘇州吳園、武漢楚園等12個社區及配建康復醫院已正式投入運營，候鳥式連鎖養老機構網絡已具規模。

泰康之家養老產品具有四個保證。第一是養老資金的現金流是終身的；第二是保證從清潔到保安、從用餐到盥洗、從康樂到護理、從醫療到臨終關懷都有人為你服務；第三是保證全國十五個泰康之家養老小區成為你旅游式、候鳥式的居住地，事先約好的住房保證留出；第四是保證享受到有制度保證的服務。

市場反饋

由于中國養老產業尚處于發展初期，入住率仍是養老社區發展道路上的瓶頸問題。泰康想要保證項目的盈利可能，只有精準市場定位，創新運營模式，保證一定的入住率。

國際上，養老社區的運營模式分為出售型和長期持有型兩種。出售型指的是在開發建設后，直接出售收回投資以獲利；長期持有型，即通過獲得運營收入和土地、物業增值收益來收回投資并盈利。

泰康堅持自建團隊，獨立運營，在市場定位上，主打高端市場。充分利用壽險基礎和保險業務員體系帶來的充足客源。

在運營方面，泰康所打造的CCRC主要采取出租方式，向老人提供日常所需的生活照料及醫療護理，所以前期的投資主要通過房租及后續的運營凈資金流來回收。具體而言，其收費模式是保費/押金+房租+服務費+增值收入。將虛擬的保險與實體的醫養相結合，整合全生命產業鏈，自2018年起加快布局醫療、殯葬等板塊，形成醫養康寧四位一體的服務鏈條，打造了健康、長壽、富足3個閉環的商業發展模式，致力于構建大健康產業生態體系。其中，長壽閉環由人壽保險與康養體系構成，客戶購買壽險和年金保障，在養老社區里安享晚年；健康閉環由健康保險與醫療體系構成，客戶購買健康保險保障，在醫療體系享受診療等健康服務；富足閉環由保險資金與投資體系構成，客戶購買各類財富管理產品實現財富的保值增值，保障自己的醫療和養老需求。

泰康的商業模式不僅實現了資產的增值收益、運營收益外，還通過養老社區為保險銷售帶來了溢價空間，而保險也實現了養老社區的床位超賣。

一般來講，養老機構型服務實體建設周期需要三年左右，建設完畢以后到開業運營，基本上要用四到五年時間，才能夠實現現金流打平，之后才會有持續的盈利。泰康之家燕園自2015年開業，在2021年實現了現金流的平衡。高入住率、快速去化，助力泰康在養老社區建設上處于國內領先地位。