養老理財產品已募集超600億,第二批試點機構產品即將開啟發售

千呼萬喚始出來，第二批養老理財試點機構的養老理財產品終于要來了。

7月27日，中郵理財宣布，將于8月3日發行第一期養老理財產品，銷售范圍為養老理財10個試點城市，且客戶需持有發行范圍地區的身份證，與首批養老理財試點機構銷售條件一致。

這距離銀保監會宣布養老理財試點擴圍已經過去5個月。今年2月25日，銀保監會宣布，自2022年3月1日起，養老理財產品試點地區擴大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。養老理財產品試點機構擴大至工銀理財、建信理財、交銀理財、中銀理財、農銀理財、中郵理財、光大理財、招銀理財、興銀理財和信銀理財十家理財公司。

與首批4家試點機構的首批4只養老理財同時開啟發售不同，21世紀經濟報道記者了解，此次第二批養老理財試點機構的養老理財產品并非同時開啟發售，至少兩家理財公司人士告訴21世紀經濟報道記者，其首只養老理財發行的時間目前暫未知。

個人養老金制度落地，養老理財迎來發展機遇，目前已參與養老理財試點的理財公司具有先發優勢。隨著人口老齡化加劇，養老理財需求將日益旺盛，養老理財等含權理財產品的規模有望保持較快增長。招商證券銀行業首席分析師廖志明認為。

募集規模已超600億

中國理財網顯示，截至7月27日，除貝萊德建信理財外，首批4家養老理財試點機構已經發行養老理財產品共計30只。銀保監會新聞發言人、法規部主任綦相日前在國新辦發布會上介紹，養老理財認購金額超600億元。

從產品類型來看，工銀理財、建信理財、招銀理財布局的養老理財均為固定收益類，光大理財與貝萊德建信理財布局的養老理財為混合類。從產品期限來看，大部分養老理財期限為5年封閉式，建信理財發行5年最低持有期、貝萊德建信理財發行10年封閉式理財產品。

從業績來看，養老理財收益率較好。以光大理財為例，截至7月6日，其頤享陽光養老理財橙2026第1期、橙2028、橙2027第1期、橙2027第2期，自成立以來的年化收益率分別為5.7%、6.1%、6.59%、6.47%。

在今年復雜多變的市場環境下，堅持積極積累固收安全墊，逐步小幅靈活調整權益投資策略，全量產品年化收益率保持4%以上，產品業績位于同業前列。工銀理財黨委委員李雪松日前介紹稱。

與此同時，隨著養老理財的逐步普及以及宏觀經濟形勢的變化，養老理財業績比較基準從開始的5.8%-8%下調至5.5%-7.5%。

業績比較基準為管理人依據市場狀況、風險等級等因素綜合做出的決策，并不代表產品實際收益率，預計養老理財產品表現受業績比較基準下調因素影響不大，仍將保持長期穩健特征。普益標準研究員茍海川認為。

個人養老金制度加持

隨著中郵理財的宣布，第二批6家養老理財試點機構的產品即將陸續上市，進一步豐富養老理財市場。據21世紀經濟報道記者了解，盡管目前其余5家養老理財試點機構的養老理財發售時間未確定，但相關產品名稱已經早已定好，離正式發售不遠。

而隨著《關于推動個人養老金發展的意見》的發布，部分養老理財有望納入稅收優惠，這也將進一步推動養老理財發展。

借助郵儲銀行普惠金融優勢，中郵理財把積極參與養老金融服務提升到了戰略層面，后續將繼續大力投身國家第三支柱養老建設，推進商業養老金融發展。同時，中郵理財針對個人養老金制度，大力加強研究、超前部署，做好充分戰略儲備，圍繞長期價值投資理念，以樹立科學的風險觀、收益觀為主線系統開展投資者教育，為系統推進養老產品、長期穩定資金注入資本市場營造良好生態。中郵理財董事長吳姚東介紹稱。

信銀理財總裁谷凌云日前也表示，在養老金融改革的加速期，銀行理財必然將成為養老金融體系中最為重要的中堅力量。中信養老理財產品將融入到中信集團幸福+的大養老戰略版圖，依托中信集團、中信銀行的平臺不斷延展養老理財產品的內涵和外延，為客戶提供更加完善的一站式養老金融解決方案。

隨著國家政策助力、投資者養老理財意識加強以及未來試點更進一步在全國范圍內的擴大，在供給端和需求端的共同發力加持之下，未來養老理財產品的市場份額將會穩步提高，養老理財產品將成為銀行理財的主要拳頭產品。中信建投證券銀行業首席分析師楊榮認為。