應對人口老齡化的關鍵之舉

個人養老金與已有的基本養老保險、補充養老保險制度結合起來，奠定了養老社保三足鼎立新的基礎，揭開建立健全養老社會保險改革頂層設計新的一頁。

新中國成立后通過的《中國人民政治協商會議共同綱領》，將逐步實行勞動保險制度納入其中，開共和國養老保險之先河。改革開放后，養老保險改革步伐加快。1991年國務院發布《關于企業職工養老保險制度改革的決定》，明確養老保險金由國家、企業、個人共同籌集，建立基本養老保險、企業補充養老保險和職工個人儲蓄養老保險相結合的三養一體養老保險體制。2009年國務院下發《關于開展新型農村社會養老保險試點的指導意見》，農村養老開始啟動。全國養老保險從摸著石頭過河到保基本、廣覆蓋、有彈性、可持續頂層設計浮出水面，經歷了艱難曲折路程。到2020年，全國2.6億60歲以上老齡人口，基本實現老有所養、基本生活無憂、有一定持續供給能力的養老保險體系。

人無遠慮必有近憂。這是由養老金增長緩慢、人口老齡化和退休人口增長加速造成的。就人口老齡化而言，據《21世紀中國人口發展戰略研究》分析預測，65歲以上老齡人口占比將由2000年6.96%、2020年13.5%，上升到2040年21.96%、2050年23.07%。其中2020年至2040年將提升8.46個百分點，年平均提升0.423個百分點，成為老齡化增速最快歷史時期。同時，退休人口增長加速也將形成前所未有的壓力。

黨的十八大以來，黨中央將積極應對人口老齡化提升為國家戰略。2021年5月中央政治局召開會議，作出積極推進職工基本養老保險全國統籌、完善多層次養老保障體系、加大財政投入力度、健全老齡事業發展財政投入政策和多渠道籌資機制，以及實施一對夫妻可以生育三個子女、改善人口結構政策等決定。今年4月，國務院辦公廳印發《關于推動個人養老金發展的意見》（以下簡稱《意見》），具有重要意義。

一方面，有力地擴大了養老金融資渠道，增加了養老資金來源，有可能從本源上消除未來養老金收支危機。按照《意見》，如每位勞動者25歲起年繳費12000元、年收益率4.5%，35年后退休時可領到56008元退休金，增長3.67倍。每年按此接續交費，本利合式增長數額可觀，將促進養老保險制度持續高質量發展。

另一方面，由于個人養老金具有長期投資與養老保險兼顧合一的性質，穩定性很高，是支持國家中長期建設投資、穩定金融的壓艙石。發達國家的實踐表明，這是資本市場最有力的長線支撐，基礎作用不可替代。我國個人養老金加盟、補齊養老保險三足鼎立頂層設計后，將極大地擴容國家中長期建設投資蓄水池，做活改革構建養老金全局的棋眼，實是變養老阻力為動力的關鍵改革之舉，值得期待。

雖然個人養老金制度在發達國家已推行多年，但在我國尚屬新鮮事物，需經過試點和實踐檢驗，穩步推進。建議：(一)明確三支柱之間的關系，協調推進改革。(二)個人養老金保險覆蓋面可進一步擴大。(三)劃分個人養老金繳費等級。(四)個人養老金保值增值是制度成敗的關鍵，可設置個人養老金專屬機構，附屬在信譽度較高的銀行，以專款、專用、專項操作為主運營，對參保者負責。