國民養(yǎng)老保險首款養(yǎng)老年金險獲批,養(yǎng)老靠它穩(wěn)嗎?

開業(yè)兩個月后，國民養(yǎng)老保險首款產(chǎn)品正式亮相。

根據(jù)銀保監(jiān)會官網(wǎng)人身險備案產(chǎn)品目錄顯示，國民養(yǎng)老保險首款備案產(chǎn)品獲批，名為國民美好生活養(yǎng)老年金保險。

隨著社會老齡化，第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展備受關注。其中，養(yǎng)老年金險成為爭相開發(fā)的熱門產(chǎn)品，成為商業(yè)養(yǎng)老保險的主力軍。但目前市場上的養(yǎng)老年金險同質化嚴重，產(chǎn)品創(chuàng)新不足，仍需要進一步優(yōu)化。

或主要通過銀行渠道銷售

2021年9月，國民養(yǎng)老保險獲批籌建，今年3月下旬獲批開業(yè)。在業(yè)內(nèi)看來，國民養(yǎng)老保險承載著我國政府進一步豐富養(yǎng)老金融供給，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求的使命。

據(jù)了解，國民養(yǎng)老保險首發(fā)設計養(yǎng)老年金產(chǎn)品，并特別定名為美好生活。該產(chǎn)品側重于老年階段的高保險金領取，面向希望通過長期積累，滿足未來養(yǎng)老金需求的客戶群體。通過終身領取的產(chǎn)品特性，抵御未來壽命延長可能帶來的養(yǎng)老資金不足風險。同時提供多樣化的繳費年期、領取方式、領取年齡，可自主選擇，滿足不同人群的養(yǎng)老規(guī)劃需求。

美好生活養(yǎng)老年金險，最終或主要面向銀行渠道銷售，充分發(fā)揮股東優(yōu)勢。該產(chǎn)品在前期籌備階段，國民養(yǎng)老保險就積極與多家商業(yè)銀行開展交流，就合作模式、產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新、金融科技等進行了探討。

從股權結構來看，國民養(yǎng)老的發(fā)起股東多達17家，包括10家銀行理財子公司、1家保險公司和6家不同背景的投資公司。

養(yǎng)老年金險同質化程度高

伴隨養(yǎng)老話題的火熱，養(yǎng)老年金險也成為保險市場相對熱門的產(chǎn)品。

當前，我國個人養(yǎng)老年金險發(fā)展仍存在同質化嚴重，產(chǎn)品創(chuàng)新不足的問題。產(chǎn)品注重積累期設計，對領取期的服務創(chuàng)新不足，很多產(chǎn)品的保障范圍、責任費率都相差不多，產(chǎn)品形態(tài)相對單一。

如，此前光大永明人壽光明一生、大家保險鑫享至尊加倍版、中荷人壽金生有約三款養(yǎng)老年金產(chǎn)品，保障范圍為終身，養(yǎng)老金首次領取時間女性為55周歲、男性為60周歲。養(yǎng)老金保證領取時間為20年，領取方式上月領金額為基本保額的8.5%，年領為基本保額。在保障方面，均設置身故保險金，身故保險金領取方式上，領取前身故，可選已交保費/現(xiàn)金價值的較大者、保證領取期內(nèi)身故，保證領取的年金總額已結付的年金、保證領取后身故，則不可領取。其中，光大永明人壽、大家保險的產(chǎn)品在其他責任方面，增添了入住養(yǎng)老社區(qū)服務。

在產(chǎn)品宣傳上，部分保險公司的產(chǎn)品更偏重理財屬性，在保障屬性上相對不足。部分公司推出的養(yǎng)老年金險由于備案較早，預定利率超過4%，這一特點成為產(chǎn)品的賣點之一。如北京人壽京福頤年、中華人壽福瑞一生、長城人壽金彩一生預定利率高達 4.025%。

業(yè)內(nèi)人士告訴北青金融，養(yǎng)老年金險不能只看預定利率，要計算準確的真實收益，要看IRR（實際收益率）。IRR考慮了資金在時間維度上的貨幣貶值，所以IRR更能反映真的的收益。但IRR越高，并不意味著到手收益越多，它只能代表資金利用率更高。

值得關注的是，5月10日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關于規(guī)范和促進商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的通知》。《通知》明確提出，商業(yè)養(yǎng)老理財產(chǎn)品不得宣傳預期收益率。

此外，由于保險公司的綜合實力和抗風險能力不同，養(yǎng)老年金險的收益走勢也有差異，產(chǎn)品的可持續(xù)度亦有所不同。

此前借助互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)紀平臺，一批養(yǎng)老年金險產(chǎn)品如信泰人壽的如意享(七金版)養(yǎng)老年金保險、光大永明人壽的光明慧選養(yǎng)老年金成為網(wǎng)紅產(chǎn)品。

隨著2021年10月22日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于進一步規(guī)范保險機構互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務有關事項的通知》，一大批在償付能力、風險綜合評級、以往互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務經(jīng)營表現(xiàn)、公司治理方面或多或少存在問題的公司，被監(jiān)管要求下架相關理財型產(chǎn)品。包括上述兩款網(wǎng)紅在內(nèi)的，多款中小公司的養(yǎng)老年金險產(chǎn)品均在2021年年底前下架。

相關產(chǎn)品下架后是否完全停售，還需根據(jù)保險公司的實際經(jīng)營資質和產(chǎn)品設計是否符合監(jiān)管要求來判定，是否可以重新上架或轉為線下。

整體看來，針對當前養(yǎng)老金融市場的發(fā)展，監(jiān)管正逐步加強管理。在業(yè)內(nèi)看來，養(yǎng)老金融產(chǎn)品的核心作用是為了養(yǎng)老，為數(shù)十年后的養(yǎng)老生活做補充，不能簡單的當成金融產(chǎn)品去銷售，不能像短期理財那樣去設計產(chǎn)品，需要探索多方位的養(yǎng)老支撐，可以與養(yǎng)老服務、健康護理等銜接，充分體現(xiàn)養(yǎng)老支持的長期、穩(wěn)定、充分的滿足未來的養(yǎng)老需求。

文/北京青年報記者 范輝 李自曼