國民養老保險首款養老年金險獲批,養老靠它穩嗎?

開業兩個月后，國民養老保險首款產品正式亮相。

根據銀保監會官網人身險備案產品目錄顯示，國民養老保險首款備案產品獲批，名為國民美好生活養老年金保險。

隨著社會老齡化，第三支柱商業養老保險的發展備受關注。其中，養老年金險成為爭相開發的熱門產品，成為商業養老保險的主力軍。但目前市場上的養老年金險同質化嚴重，產品創新不足，仍需要進一步優化。

或主要通過銀行渠道銷售

2021年9月，國民養老保險獲批籌建，今年3月下旬獲批開業。在業內看來，國民養老保險承載著我國政府進一步豐富養老金融供給，滿足人民群眾多樣化養老需求的使命。

據了解，國民養老保險首發設計養老年金產品，并特別定名為美好生活。該產品側重于老年階段的高保險金領取，面向希望通過長期積累，滿足未來養老金需求的客戶群體。通過終身領取的產品特性，抵御未來壽命延長可能帶來的養老資金不足風險。同時提供多樣化的繳費年期、領取方式、領取年齡，可自主選擇，滿足不同人群的養老規劃需求。

美好生活養老年金險，最終或主要面向銀行渠道銷售，充分發揮股東優勢。該產品在前期籌備階段，國民養老保險就積極與多家商業銀行開展交流，就合作模式、產品研發和創新、金融科技等進行了探討。

從股權結構來看，國民養老的發起股東多達17家，包括10家銀行理財子公司、1家保險公司和6家不同背景的投資公司。

養老年金險同質化程度高

伴隨養老話題的火熱，養老年金險也成為保險市場相對熱門的產品。

當前，我國個人養老年金險發展仍存在同質化嚴重，產品創新不足的問題。產品注重積累期設計，對領取期的服務創新不足，很多產品的保障范圍、責任費率都相差不多，產品形態相對單一。

如，此前光大永明人壽光明一生、大家保險鑫享至尊加倍版、中荷人壽金生有約三款養老年金產品，保障范圍為終身，養老金首次領取時間女性為55周歲、男性為60周歲。養老金保證領取時間為20年，領取方式上月領金額為基本保額的8.5%，年領為基本保額。在保障方面，均設置身故保險金，身故保險金領取方式上，領取前身故，可選已交保費/現金價值的較大者、保證領取期內身故，保證領取的年金總額已結付的年金、保證領取后身故，則不可領取。其中，光大永明人壽、大家保險的產品在其他責任方面，增添了入住養老社區服務。

在產品宣傳上，部分保險公司的產品更偏重理財屬性，在保障屬性上相對不足。部分公司推出的養老年金險由于備案較早，預定利率超過4%，這一特點成為產品的賣點之一。如北京人壽京福頤年、中華人壽福瑞一生、長城人壽金彩一生預定利率高達 4.025%。

業內人士告訴北青金融，養老年金險不能只看預定利率，要計算準確的真實收益，要看IRR（實際收益率）。IRR考慮了資金在時間維度上的貨幣貶值，所以IRR更能反映真的的收益。但IRR越高，并不意味著到手收益越多，它只能代表資金利用率更高。

值得關注的是，5月10日，中國銀保監會發布《關于規范和促進商業養老金融業務發展的通知》。《通知》明確提出，商業養老理財產品不得宣傳預期收益率。

此外，由于保險公司的綜合實力和抗風險能力不同，養老年金險的收益走勢也有差異，產品的可持續度亦有所不同。

此前借助互聯網保險經紀平臺，一批養老年金險產品如信泰人壽的如意享(七金版)養老年金保險、光大永明人壽的光明慧選養老年金成為網紅產品。

隨著2021年10月22日，銀保監會發布《關于進一步規范保險機構互聯網人身保險業務有關事項的通知》，一大批在償付能力、風險綜合評級、以往互聯網業務經營表現、公司治理方面或多或少存在問題的公司，被監管要求下架相關理財型產品。包括上述兩款網紅在內的，多款中小公司的養老年金險產品均在2021年年底前下架。

相關產品下架后是否完全停售，還需根據保險公司的實際經營資質和產品設計是否符合監管要求來判定，是否可以重新上架或轉為線下。

整體看來，針對當前養老金融市場的發展，監管正逐步加強管理。在業內看來，養老金融產品的核心作用是為了養老，為數十年后的養老生活做補充，不能簡單的當成金融產品去銷售，不能像短期理財那樣去設計產品，需要探索多方位的養老支撐，可以與養老服務、健康護理等銜接，充分體現養老支持的長期、穩定、充分的滿足未來的養老需求。

文/北京青年報記者 范輝 李自曼