董登新:個人養老金制度有四大亮點

央廣網北京4月21日消息（記者 馮方）4月21日，國務院辦公廳發布《關于推動個人養老金發展的意見》（以下簡稱《意見》），個人養老金制度正式落地。武漢科技大學金融證券研究所所長、中國養老金融50人論壇核心成員董登新接受記者采訪時表示，個人養老金制度有四大亮點：首次將覆蓋對象明確為我國境內全體勞工；充分體現低門檻、低成本和普惠性；明確退休提取的個稅遞延優惠屬性；以個人名義進行賬戶設立和投資托管。

（圖源自CFP）

明確覆蓋對象 強調終身積累

體現退休保障、退休儲蓄屬性

《意見》規定，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，可以參加個人養老金制度。個人養老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。參加人每年繳納個人養老金的上限為12000元。人力資源社會保障部、財政部根據經濟社會發展水平和多層次、多支柱養老保險體系發展情況等因素適時調整繳費上限。

董登新指出，《意見》首次明確了我國個人養老金制度的統一規范，在參與資格和覆蓋對象上，首次明確為我國境內的全體勞工。這與以往的個人養老金試點有很大不同，過去的試點主要局限于村鎮、職工個人，這次統一為我國的全體勞工，這是一個非常好的制度定位，既是制度的統一，更是制度的公平。此外，《意見》規定的全年繳費上限較低，充分表明個人養老金制度主要針對的是中低收入人群，在繳費方式和繳費標準上，充分體現了低門檻、低成本和普惠性。

在提取方面，《意見》規定，個人養老金資金賬戶實行封閉運行，其權益歸參加人所有，除另有規定外不得提前支取。國家制定稅收優惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養老金制度并依規領取個人養老金。

具體來看，參加人達到領取基本養老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居，或者具有其他符合國家規定的情形，經個人養老金信息管理服務平臺核驗領取條件后，可以按月、分次或者一次性領取個人養老金，領取方式一經確定不得更改。領取時，應將個人養老金由個人養老金資金賬戶轉入本人社會保障卡銀行賬戶。參加人死亡后，其個人養老金資金賬戶中的資產可以繼承。

董登新表示，《意見》規定個人養老金是終身積累，封閉積累，不允許提前支取，只能退休提取、殘疾提取或者出國移民提取，這更好地體現了個人養老金的退休保障、退休儲蓄的屬性。退休提取的個稅遞延優惠，是個人養老金非常重要的制度屬性。正是這樣嚴格的提取規定，才使得個人養老金的屬性明確為以退休為目標的儲蓄，才有資格享受個稅遞延的政策優惠。董登新說。

董登新提到，在個人賬戶的設置和投資托管上，《意見》規定以個人名義為每個參加者設立獨立的個人賬戶，可以在指定商業銀行開立，也可以是其他金融機構，并且參加人可以用個人養老金購買金融產品。這體現了個人養老金賬戶的唯一性，使得所有金融機構發布的養老目標的金融產品，都可以納入個人養老金投資組合的資產配置或投資標的中，一定程度上能打破金融行業的部門隔閡和各類金融機構的金融產品隔閡，有利于整合金融資源和金融產品，讓個人養老金有更豐富的投資標的選擇，從而提高投資績效。

完善三支柱養老保障體系

助力形成以養老為目標的長期投資理念

我國的養老保險制度實施的是三支柱體系。目前，我國已初步建立起包括基本養老、企業（職業）年金和個人自愿購買的各類養老金融產品在內的養老保障三個支柱。在第三支柱方面，個人稅收遞延型商業養老保險已試點多年，專屬商業養老保險和養老理財產品先后啟動試點，并已進一步擴大試點范圍。

《意見》指出，推動個人養老金發展是健全多層次、多支柱養老保險體系的重要舉措。《意見》要求，推動發展適合中國國情、政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養老金，與基本養老保險、企業（職業）年金相銜接，實現養老保險補充功能，協調發展其他個人商業養老金融業務，健全多層次、多支柱養老保險體系。

董登新指出，從社保的角度來看，個人養老金做實做大后，能更好地完善三支柱養老保障體系，使得基本養老保險的全國統籌和基金平衡更容易實現。同時，讓第三支柱的補充養老形成對基本養老保險的有效補充和支持，使得我國三支柱養老保障體系更完善。

董登新表示，一旦第三支柱的個人養老金全面發展起來，未來的個人養老金資產規模將是一個天文數字，一方面會改變中國家庭理財短炒、賺快錢的傳統格局，逐漸形成以養老為目標的長期投資理念，進而為我國資本市場提供源源不斷的長期資金來源。同時，也有利于我國資本市場去散戶化，有利于資本市場的機構化，有利于中國的慢牛和長牛的培育。

對于個人養老金的實施，《意見》要求，人力資源社會保障部、財政部要加強指導和協調，結合實際分步實施，選擇部分城市先試行1年，再逐步推開，及時研究解決工作中遇到的問題，確保《意見》順利實施。

編輯:于琦