養老金融規劃成熱點,四大焦點剖析

養老儲蓄試點即將啟動，面向中低收入人群的商業養老金業務也正在抓緊籌備。在日前國務院新聞辦新聞發布會上，中國銀行保險監督管理委員會主席郭樹清為養老金融傳遞了明確信號。這意味著，未來居民在進行養老金融規劃時，可選擇的范圍不僅有專屬養老保險、養老理財，還可能包括養老儲蓄、商業養老金，可謂多點開花。養老儲蓄逐漸浮出水面，南都記者也梳理了四大焦點。

A

聚焦

試點細則仍未披露，大灣區能否入圍？

實際上，養老正是市民百姓最為關注的話題之一。就在3月1日，養老金融的重要探索之一——養老理財產品的試點剛剛擴大到十地十機構。按照深圳某試點銀行負責人對南都記者的說法，其最新的養老理財將在3月9日登陸深圳，本期在深圳發行的產品業績比較基準為5.80%-8.00%，或繼續成為香餑餑。

養老理財的成功探路，為養老儲蓄的開閘或帶來更多信心和底氣。

那么，何謂養老儲蓄？大灣區又能否像養老理財一樣入圍首批試點？早在去年10月國新辦三季度銀行業保險業數據信息暨監管重點工作發布會上，中國銀行保險監督管理委員會相關發言人明確透露，正在研究推動養老儲蓄業務試點。我國是一個儲蓄大國，如何通過開辦專門的養老儲蓄業務，來豐富我們的養老保險體系建設，也是一項重要工作。銀保監會目前正在與相關部門共同研究細化方案，通過這項改革來滿足人民群眾多樣化的養老需求，為促進共同富裕和老有所醫、老有所養奠定更好的基礎。

我國是一個儲蓄大國，儲蓄率較高，下一步還可以開展養老儲蓄試點，契合公眾儲蓄習慣創新產品和服務，進一步豐富養老金融產品供給，與養老理財產品等形成補充。招聯金融首席研究員董希淼這樣分析。

需要注意的是，截至目前，監管層仍未披露養老儲蓄試點和細則情況，面紗仍未揭開。大灣區城市能否入圍試點，依然成謎。不過，一組數據值得留意：按照人行深圳市中心支行的統計，截至今年1月末，深圳市本外幣各項存款余額118884.49億元，同比增長14.8%。當月人民幣存款比年初增加6086.15億元，同比多增4645.82億元。其中，住戶存款增加1486.74億元，非金融企業存款增加4903.04億元。

B

聚焦

深圳如何為養老金融做好頂層設計？

作為首批養老理財試點城市，深圳對于養老金融戰略又有什么頂層設計和政策加持？

去年11月，深圳銀保監、人民銀行深圳市中心支行、深圳金管局三方共同發布《關于推動金融業服務新發展格局的指導意見》，被認為是金融風向標。南都記者梳理看到，指導意見明確豐富社會民生領域金融產品供給，加強養老保險第三支柱建設，鼓勵保險機構發展滿足消費者終身、長期領取需求的多樣化養老保險產品，支持銀行、信托等開發養老型儲蓄和理財產品。

國家層面的十四五養老服務體系頂層文件也新鮮出爐，鼓勵金融機構開發養老金融產品。按照國務院最新印發的《十四五國家老齡事業發展和養老服務體系規劃》，提出鼓勵金融機構開發符合老年人特點的支付、儲蓄、理財、信托、保險、公募基金等養老金融產品，研究完善金融等配套政策支持。

對于銀行業來說，老齡化會帶來儲蓄和消費結構變化，給商業銀行理財業務帶來巨大發展機會，個人理財方式將趨于多元化，不斷豐富養老理財產品以滿足老年需求。西南證券分析師葉凡如是認為。

加大商業養老金融產品供給，顯然成為當務之急。按照監管給出的方案，規范發展第三支柱養老保險，專屬商業養老保險試點區域擴大到全國范圍，養老理財產品試點擴大到十地十機構，養老儲蓄試點即將啟動，面向中低收入人群的商業養老金業務也正在抓緊籌備。

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聚焦

專屬商業養老險擴容傳遞什么信號？

天時地利人和之下，不只是銀行，保險、信托、證券等金融服務業也都搭上養老金融的順風車。

據記者觀察，作為經濟減震器和社會穩定器，保險與養老似乎更有天然的契合。早在2021年6月，專屬商業養老保險在浙江(含寧波)和重慶開展試點，太平人壽、人保壽險等6家保險公司參與首批試點。

何謂專屬商業養老保險？業內人士解釋，專屬商業養老保險是指以養老保障為目的，領取年齡在60周歲及以上的個人養老年金保險產品。通俗來說，這一保險產品帶有儲蓄性質，兼具保障和投資功能。

數據顯示，截至2022年1月底，上述試點的6家保險公司累計承保保單近5萬件，累計保費4億元。

和養老理財一樣，專屬商業養老保險試點從3月起擴容。按照新規，自2022年3月1日起，專屬商業養老保險試點區域擴大到全國范圍，允許養老保險公司參加試點，一些總部在深圳的保險機構已經躍躍欲試。

這也意味著，經濟實力較好、人口基數大、保險機構多的大灣區，也將釋放更多金融能量。

養老保險試點擴容能否利好百姓的養老規劃？銀保監相關負責人坦言，擴大試點范圍，可以使更多消費者接觸到具有較強養老功能的專屬商業養老保險產品，進一步引導和培育養老金融消費觀念；有利于推動試點保險公司深入探索商業養老保險發展經驗，促進和規范第三支柱養老保險發展，更好滿足人民群眾多層次養老保障需求。

面對養老保險，中國銀保監主席郭樹清也有表態。他認為，基本養老保險、企業年金補充養老保險、第三支柱商業養老保險相比，第三支柱發展最滯后，迫切需要加快速度。去年以來，我們采取了一些措施，正在積極穩步推進，但是也不能太著急，因為我們同時還要防范風險。對此，有證券分析師預計，在中性假設下，養老保險市場規模將有望達到4.6萬億元，壽險公司及養老保險公司或迎來發展新動能。

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聚焦

多層次、多支柱養老保險體系如何構建？

據南都記者觀察，面對養老金融市場的巨大潛力，以專屬商業養老保險、養老理財、養老儲蓄等為代表的養老金融產品供給和模式創新，如同三駕馬車，如箭在弦，成為完善多層次、多支柱養老保險體系的重要抓手。

對此，有分析師指出，投資帶有普惠性的養老金融產品，群眾能夠分享資本市場長期發展的紅利，實現財富的保值增值，讓投資者老有所養、老有所依、老有所樂、老有所安，這是養老金融的初心所在。也有分析人士預測，未來伴隨著養老第三支柱體系不斷完善，以賬戶制為主體、稅收優惠為激勵的第三支柱養老體系政策有望加速出臺。

采寫：南都記者 盧亮