我國養(yǎng)老財(cái)富儲備如何?基本養(yǎng)老險(xiǎn)是壓艙石,居家養(yǎng)老是主流,這四大建議值得了解

老齡化正在成為社會各界關(guān)注的重要議題。

中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會近期發(fā)布了《中國養(yǎng)老財(cái)富儲備調(diào)查報(bào)告（2021）》，覆蓋了全國34個省級行政區(qū)，有效樣本7438份。

報(bào)告顯示，退休養(yǎng)老收入包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、子女贍養(yǎng)、勞務(wù)工作、投資等各項(xiàng)收入之和。在居民養(yǎng)老收入結(jié)構(gòu)中，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)揮了壓艙石作用，占比高達(dá)83%；其次為銀行類產(chǎn)品、企業(yè)年金或職業(yè)年金、保險(xiǎn)類產(chǎn)品等。

收入預(yù)期方面，大部分受訪者（約68%）期望退休養(yǎng)老收入水平為退休前收入50%-100%，15.2%的受訪者期望養(yǎng)老收入水平比退休前收入水平高。但已退休受訪者中，大部分（64%）退休養(yǎng)老收入水平不如或者勉強(qiáng)達(dá)到退休前收入水平，29%退休受訪者收入不足退休前收入一半。

調(diào)研還顯示，在期待的養(yǎng)老方式方面， 66%的受訪者選擇了居家養(yǎng)老，社區(qū)養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老/商業(yè)養(yǎng)老社區(qū)和候鳥旅居養(yǎng)老都是受訪者所考慮的替代或結(jié)合方式。

據(jù)公開數(shù)據(jù)，2021年末中國人口14.1億人，60歲及以上人口2.67億人，占全國人口的18.9%，其中65歲及以上人口2億人，占全國人口的14.2%。有預(yù)測顯示，60歲以上人口占總?cè)丝诒戎乜焖偬嵘A(yù)計(jì)至2050年，60歲以上人口占比超過三分之一，65歲及以上人口數(shù)量將達(dá)到3.7億。

中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云表示，當(dāng)前，從養(yǎng)老儲備看，養(yǎng)老壓力日益加大，居民家庭財(cái)富亟待向長錢養(yǎng)老轉(zhuǎn)化。與發(fā)達(dá)國家相比，中國未富先老、未備先老問題突出。2020年中國居民財(cái)富總額突破78萬億元，僅次于美國；但中國居民財(cái)富的60%為房產(chǎn)，占比僅40%的金融資產(chǎn)中還以現(xiàn)金、短期儲蓄和理財(cái)?shù)染佣啵诶淆g化背景下養(yǎng)老財(cái)富儲備面臨較大挑戰(zhàn)。

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)揮壓艙石作用

此次調(diào)研中，29歲及以下的受訪者占樣本的19.72%，30-55歲占比最高，達(dá)73.97%，55歲以上的受訪者占比為6.31%，受訪者分布相對年輕化。

教育程度方面僅八成受訪者受過高等教育。收入方面，65.5%受訪者個人稅前年收入低于20萬元（含20萬元）。

調(diào)研顯示，實(shí)際和預(yù)期退休收入中，約83%的受訪者選擇了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)作為退休后收入的來源；此外，約38%的受訪和選擇了儲蓄、理財(cái)?shù)茹y行類產(chǎn)品，30%選擇了企（職）業(yè)年金，29%選擇了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、個人稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資連結(jié)性保險(xiǎn)（含萬能險(xiǎn)）等保險(xiǎn)類產(chǎn)品。即銀行類產(chǎn)品、企（職）業(yè)年金、保險(xiǎn)類產(chǎn)品被三分之一左右的受訪者認(rèn)為是退休后收入的來源構(gòu)成。

退休收入方面，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)揮了壓艙石作用，是最為核心和重要的退休后收入來源。

通過對比退休人員和未退休人員對退休收入和預(yù)期退休收入的結(jié)構(gòu)差異，報(bào)告發(fā)現(xiàn)：

一是未退休人群對企（職）業(yè)年金的預(yù)期更高，大約是已退休人群的兩倍，這與其推廣時間較晚相符合，同時也從另一個方面體現(xiàn)了企（職）業(yè)年金覆蓋面逐步擴(kuò)大。

二是保險(xiǎn)作為退休收入來源在兩類人群的養(yǎng)老收入結(jié)構(gòu)中占比最為穩(wěn)定，僅存在2%的差異，這與保險(xiǎn)資金長期投資、價(jià)值投資的特性相符。

三是勞務(wù)工作收入方面，退休人員比未退休人員高出約6%，體現(xiàn)出退休人員持續(xù)發(fā)揮余熱的意愿較為強(qiáng)烈。

從調(diào)研結(jié)果來看，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)在養(yǎng)老收入結(jié)構(gòu)中的占比較高。券商中國記者了解到，在人口老齡化日益嚴(yán)峻的當(dāng)下，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)正不斷加重。未來僅靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，只能提供基本養(yǎng)老生活保障，很難維持較高質(zhì)量的養(yǎng)老生活。

保險(xiǎn)成為家庭資產(chǎn)配置重要組成

調(diào)研顯示，從受訪者收入分配的情況來看，日常消費(fèi)支出、子女教育、買房購車是大部分受訪者認(rèn)為收入分配占比較高的三項(xiàng)，除前三項(xiàng)以外，養(yǎng)老儲蓄、保險(xiǎn)、投資在未退休受訪者當(dāng)中吸引力不相上下，約三分之一的受訪者根據(jù)其需要配置。

值得提及的是，各收入?yún)^(qū)間購買保險(xiǎn)的受訪者占比相對穩(wěn)定，保持在30%上下的水平，或是由于保險(xiǎn)兼顧儲蓄投資和風(fēng)險(xiǎn)保障的雙重屬性，是家庭資產(chǎn)配置的重要組成部分。

29%退休者收入不足退休前一半

收入預(yù)期方面，調(diào)研顯示，大部分受訪者（約68%）期望退休養(yǎng)老收入水平為退休前收入50%-100%，15.2%的受訪者期望養(yǎng)老收入水平比退休前收入水平高。

然而，已退休受訪者中，只有7%的人員退休養(yǎng)老收入水平達(dá)到退休前收入的一倍及以上，大部分（64%）退休養(yǎng)老收入水平不如或者勉強(qiáng)達(dá)到退休前收入水平，29%退休受訪者收入不足退休前收入一半。

報(bào)告顯示，雖然受訪者對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的預(yù)期和依賴度都很高，隨著我國居民生活水平快速提高，對生活品質(zhì)的追求造成了生活成本的不斷攀升，63%的受訪者認(rèn)為僅依靠社保（基本養(yǎng)老保險(xiǎn)）較難甚至極難實(shí)現(xiàn)理想中的退休生活，只有15%的受訪者有信心能實(shí)現(xiàn)心中期望的退休生活。

調(diào)研還顯示，養(yǎng)老規(guī)劃行動力不足。從養(yǎng)老規(guī)劃的完善程度來看，大部分受訪者（約52%）具有退休規(guī)劃的意識，但還未有著手規(guī)劃。實(shí)際付諸行動者較少，約為27%，其中有完整規(guī)劃的人寥寥無幾，僅有4%。還有四分之一的受訪者，從未想過退休規(guī)劃。

無論哪個年齡段的受訪者，均有一定比例選擇了要在當(dāng)前年齡段前開始規(guī)劃養(yǎng)老，側(cè)面體現(xiàn)出養(yǎng)老規(guī)劃搶先抓早的心態(tài)。特別是50歲以上年齡段的受訪者，其中62%認(rèn)為50歲之前開始著手規(guī)劃養(yǎng)老更好。

養(yǎng)老投資規(guī)劃方面，受訪者意愿強(qiáng)烈，超過75%的受訪者愿意或者非常愿意規(guī)劃養(yǎng)老投資，但困難也相對集中，制約了養(yǎng)老投資從意愿向?qū)嶋H行動的順暢傳導(dǎo)。

從最為普遍的困難來看，排名前三項(xiàng)的主要有：沒有額外收入來支持養(yǎng)老投資規(guī)劃，擔(dān)心養(yǎng)老投資的風(fēng)險(xiǎn)過大，超出承受能力，以及認(rèn)為自身專業(yè)知識不足，難以進(jìn)行養(yǎng)老投資規(guī)劃。此外，缺乏時間打理投資、養(yǎng)老產(chǎn)品選擇困難、現(xiàn)有產(chǎn)品不符合需求等原因同樣起到了一定的制約效果。

從養(yǎng)老規(guī)劃和養(yǎng)老產(chǎn)品選擇方式來看，自主規(guī)劃最為主流，占比高達(dá)68%，依托專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助次之，占比48%。依托子女協(xié)助、完全委托機(jī)構(gòu)和依托朋友協(xié)助的比例依次遞減，分別為22%，13%和9%。

從養(yǎng)老金融產(chǎn)品整體接受度看，僅有6%的受訪者非常了解養(yǎng)老金融產(chǎn)品和普通金融產(chǎn)品之間的區(qū)別，47%的受訪者不了解，47%的受訪者基本了解。

從養(yǎng)老金融產(chǎn)品的選擇來看，保本、附加養(yǎng)老服務(wù)（包括健康服務(wù)、社會服務(wù)等）、低風(fēng)險(xiǎn)和中低風(fēng)險(xiǎn)都是大眾心中期望的養(yǎng)老金融產(chǎn)品所具有的特點(diǎn)。同時，選擇中高風(fēng)險(xiǎn)或高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的額比例合計(jì)不足20%，說明大眾對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)偏好普遍較低。

養(yǎng)老生活方式選擇多元，居家養(yǎng)老是主流

居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、商業(yè)養(yǎng)老社區(qū)哪種才是大家期待的養(yǎng)老生活方式？

調(diào)研顯示，在期待的養(yǎng)老方式方面，居家養(yǎng)老是主流，66%的受訪者選擇了居家養(yǎng)老。37%的受訪者選擇社區(qū)養(yǎng)老，17%的受訪者選擇機(jī)構(gòu)養(yǎng)老，14%的受訪者選擇商業(yè)養(yǎng)老社區(qū)，還有28%的受訪者選擇候鳥式旅居養(yǎng)老。

40歲以下的中青年群體，對候鳥旅居更加青睞，或是因?yàn)楫?dāng)前身體狀況較好，養(yǎng)老規(guī)劃愿景美好，相較于固定的養(yǎng)老場所，更傾向于動起來。

調(diào)研還顯示，受訪者非常關(guān)注完善的醫(yī)療服務(wù)和照護(hù)服務(wù)，良好的居住和社區(qū)服務(wù)設(shè)施，希望能夠及時發(fā)現(xiàn)疾病并有能力治療。同時，充足的資金保障需求同樣不低。

總體而言，受訪者關(guān)注的養(yǎng)老問題主要集中在四方面：一是增加養(yǎng)老服務(wù)供給，對數(shù)量、種類和質(zhì)量提出要求；二是希望政策穩(wěn)定、可持續(xù)，做到公開、靈活和普惠；三是期待更豐富的金融產(chǎn)品和更專業(yè)的金融服務(wù)；四是希望可以獲得更多的養(yǎng)老相關(guān)咨詢，通過養(yǎng)老教育，構(gòu)建養(yǎng)老觀念與意識。

推動養(yǎng)老財(cái)富儲備發(fā)展四大建議

針對調(diào)研反映的問題，報(bào)告提出了推動養(yǎng)老財(cái)富儲備發(fā)展的四大建議：

一是加快政策頂層設(shè)計(jì)，擴(kuò)容、擴(kuò)面加強(qiáng)養(yǎng)老儲備。制度建設(shè)層面，應(yīng)進(jìn)一步加快完善養(yǎng)老金融制度的頂層設(shè)計(jì)，明確養(yǎng)老金融產(chǎn)品的內(nèi)涵，推動養(yǎng)老金融配套政策與極致的協(xié)同；信息化建設(shè)層面，應(yīng)逐步構(gòu)建多層次、多只豬養(yǎng)老保險(xiǎn)體系信息化平臺，加強(qiáng)政策、產(chǎn)品及購買渠道的便捷性和普惠性；從數(shù)據(jù)化建設(shè)層面，應(yīng)進(jìn)一步構(gòu)建深化養(yǎng)老成本指數(shù)、養(yǎng)老消費(fèi)指數(shù)、養(yǎng)老醫(yī)療指數(shù)等相關(guān)數(shù)據(jù)，為養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃提供有力的數(shù)據(jù)支撐。

二是加快推進(jìn)養(yǎng)老金融教育，提升民眾養(yǎng)老規(guī)劃意識及風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

三是豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務(wù)供給，滿足大眾多層次養(yǎng)老需求。民眾的養(yǎng)老產(chǎn)品服務(wù)需求廣泛而多遠(yuǎn)，個性化訴求分化，同樣需要專業(yè)的指導(dǎo)。持續(xù)提升專業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務(wù)的供給水平，匹配民眾差異化多元化的養(yǎng)老訴求，是養(yǎng)老金融蓬勃發(fā)展的必由之路。

四是加快提升養(yǎng)老服務(wù)水平，營造適老化氛圍。

注：文中表格均來源于中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會

責(zé)編：桂衍民